前两篇文章我们介绍了 SISITrader 的整体产品结构和功能，并演示了数据分析与日报类场景。从本篇开始，我们进入策略篇——看看在真实交易场景中，SISITrader 是如何完成「数据收集 → 分析 → 智能体协作分工 → 模拟策略输出 → 最终申报」的全流程闭环的。本文以中长期交易 · 山西日滚动撮合品种为例。
新能源场站的收入由两部分构成：中长期合约（提前锁定电量电价，求稳）和现货市场（实时价格，波动大）。两者怎么搭配，直接决定收益。
日滚动撮合，就是每天在交易系统里挂单买卖「未来三到五天电量合约」——类似一个盘口：你想多卖就挂卖单（持仓变大），想买回就挂买单（持仓变小）。它是场站每天微调中长期仓位、管理风险的核心工具。
而山西的规则里，还有一条关键约束——「超额回收」。
如果场站的中长期持仓超过了门槛电量，而中长期价格月度加权价的0.85倍又高于现货价格，那么超出的那部分电量，要按两个市场的价差补交回收费。
——简单说：合约卖过头了，又赶上现货便宜，多卖的部分等于亏了差价，市场要把这笔钱「收回去」。
所以日滚动交易从来不是简单的「看涨看跌」。每一个时点，交易员都要同时算清三笔账：
持仓账：当前持仓离门槛还有多远？
动作账：该买入回购（能直接减免回收费）、还是分层卖出（不同段位挂不同价，价差收入高还是回收费用高）？
价差账：现货预测价 vs 回收参考价，谁高？现货预测价格 vs 当前市场价，谁高？
这套「三笔账」逻辑，SISITrader 已经内置成标准的决策框架：回收区以回收参考价为底线，非回收区以现货价为底线，跨门槛则分段定价。每个时点给出明确的区域判定（回收区/超门槛/正常/异常）和带具体量价的操作建议。
现实中的日滚动交易是自然日连续交易，没有节假日——交易员需要全年 365 天盯盘。
一天 24 个时点，每个时点单独制定策略：持仓现状、电价预测、中长期超额回收考量、买入卖出判断……交易员要在多个系统之间来回切换调数据、预测电价，最后套着 Excel 模板手工算出一套报价。
而且，策略生成只是一半，申报执行是另一半：
比如当前成交价符合预期，可以申报了；但成交价是随时变化的，过一会儿可能冒出更合适的价格。想利益最大化，就得全天候盯盘、反复调整，耗费精力极大。反过来，如果策略本身制定得不合理，忙活一天不仅不赚钱，反而可能亏钱——事倍功半。
在 SISITrader 里，上面这一整套流程被重新分工：
数据收集、数据分析、电价预测、策略生成全部自动完成，无需任何操作。每天清晨，系统自动拉取 场站的持仓分解、现货价格预测、回收参考价和功率预测，按 24 个时点逐一判定区域、计算门槛与超额电量，输出完整的策略报价表——每个时点都能展开看到「为什么这么挂」的量化依据（回收敞口、可减免买入量、分层价格线）。
日滚策略报告界面场站 × 24 时点策略表，含区域判定与操作建议
• 正常区：没有触发超额电量，根据价差出策略
• 操作建议：
• 超门槛区：触发超额电量，未触发价差回收，根据价差出策略
• 操作建议：
• 回收区：触发超额电量，也触发价差回收，要考虑价差收益和回收费用哪个更高来出策略
• 操作建议：
策略生成后，交易员只需要做风险把关，对个别时点的电价预测做人工纠正（比如中午光伏大发时段，模型预测价偏高的历史经验），其余照单执行。
例如：策略中警示【⚠ 中午时段现货价预测易偏高，需人工按天气判断；大晴天光伏大发实际价可能出0】
申报可自动执行，并且实时监控最新成交价，实时调整申报策略——价格变好了自动跟上，不再依赖人肉盯盘，把「利益最大化」从体力问题变成算力问题。（第四章详细介绍安全考量）
策略生成之后，申报是怎么进行的？这里有一个必须正视的问题：让 AI 直接执行，风险很大。AI 偶尔会出现幻觉，导致策略或申报动作与预期不符。所以在「生成」和「执行」之间，必须卡一道人工审核。
在执行侧，我们坚持两条原则：执行可视化、过程可审计——绝不做黑盒操作，每一个申报动作都明面化，发现风险第一时间预警纠错。
具体做法是：依托聆风平台的申报体系，让 SISITrader 与聆风平台深度结合——
策略层自动化 + 人工审核，执行层品控 + 审计留痕——策略生成和申报执行的双保险，效率交给 AI，安全留给人。
聆风平台申报执行界面——申报动作留痕与风险提示
从山西目前的实际申报情况来看：
✅ 每日申报次数高达 几百次
✅ 每日成交 上百次
✅ 度电收益可观
对交易员来说，最大的变化不是「多了个工具」，而是工作性质变了：从「全年盯盘的手工劳动者」，变成「看一眼策略、纠正个别预测、放行申报」的决策把关人。
回到这条链路：
数据自动收集 → 分析与电价预测 → 智能体协作生成策略 → 人工风险审核 → 聆风平台申报执行 → 实时监控调价
日滚动交易里最消耗人的两件事——盯盘和申报，交给了机器；最需要人负责的事情——风险与例外判断，留给了人。这既是 SISITrader 在日滚动场景的答案，也是我们对「AI + 电力交易」分工的基本态度：自动化提效，人守住底线。
下一篇策略篇，我们将继续拆解其他交易品种的闭环实践，敬请期待。
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